2025年12月17日下午，由浙江工商大学人才办和金融学院（浙商资产管理学院）主办的钱塘国际青年学者创新发展论坛在科创楼836成功举办。本期论坛邀请到了浙江大学理论经济学博士后方朴一，为学院师生带来一场题为“Determination of the effective cointegration rank in HD time-series predictive regression”的学术报告。金融学院执行院长方霞教授主持了本次会议，学院近30位师生参加了学术交流。
方朴一博士以高维协整关系与VAR模型预测的挑战为切入点，提出融合因子模型与惩罚回归的创新解决方案。他通过模拟数据与真实数据相交叉的方法来验证模型的有效性。在模型估计方法的理论验证与应用部分，他提出用适配高维非平稳时间序列的模型估计方法生成估计量。随后，他通过理论推导证明估计量具有一致性，并结合真实数据案例说明方法的实用性，为后续高维问题的研究提供良好的理论方法。
讲座中，方博士重点讲解了高维协整关系与VAR模型预测的核心难题及解决方案。在高维协整问题上，他通过宏观经济数据库实验发现，协整关系数量随变量维度增加快速增长。另外他提出两大创新处理方法：一.是用因子模型处理非平稳时间序列，二.是惩罚回归解决高维估计问题。同时,方博士也表明这一方法在高维数据下优势显著，但尚未在低维场景中与传统方法进行系统性比较，后续研究可围绕低维适用性展开。
讲座结束后，方博士与在场师生就报告内容展开了热烈的讨论。此次讲座兼顾理论层面和实践层面，带领大家在模型估计、高维协整分析及非平稳时间序列预测领域进行深入思考，对推动金融领域学术研究与实践应用具有重要意义。
