为加强学术交流，营造学院浓厚的科研氛围，2023年11月10日上午，金融学院（浙商资产管理学院）在综合楼846举办了第228期钱塘金融学术论坛。上海财经大学金融学院刘冲教授应邀为学院师生作题为“Outside the LCR Box: The Impact of Liquidity Regulation on Banks in China”的学术报告。本次论坛由金融学院（浙商资产管理学院）院长柯孔林教授主持，学院60余位师生参加了交流。
刘教授提出流动性短缺是加剧金融危机的重要原因之一，2008年金融危机爆发后，巴塞尔协议III提出要进一步加强对流动性的监管。我国也在2014年对我国商业银行提出了LCR（流动性覆盖率）的流动性监管要求。为了考察该指标的执行效果，刘教授进行了一系列实证分析，最终发现受监管银行并没有为了应对LCR监管而增加流动性资产，而是调整了负债端。这些银行虽然降低了银行间市场的批发性融资占比，但同时替代性地增加了同业存单发行，以满足LCR的流动性监管要求。由此可见，LCR在我国尚未实现其目标，这可能也是我国监管机构在2018年后启动例如NSFR、LMR和HQLAAR等指标的原因。
刘教授研究的贡献在于首次论证了我国银行如何调整负债结构而规避LCR监管给资产端带来的影响，发现我国商业银行通过负债业务的同业存单创新有效地提高了LCR，避免了LCR监管带来潜在的信贷下降和负债收缩。研究对我国银行流动性监管指标的设计，动静态相结合的监管思路具有很强启示作用。
报告结束后，刘教授与在座师生进行了热烈的互动交流，对LCR指标设置以及研究方法的完善方向等作了进一步探讨。通过刘教授细致的讲解和答疑，师生们对我国的流动性监管有了更深的认知，也拓宽了学术视野和研究思路。
