11月10日下午，金融学院在腾讯会议上举办了第29期钱塘金融名家论坛。天津大学管理与经济学部熊熊教授受邀为学院师生作讲座，讲座题目为《信息冲击与股价回报的不对称反应》。会议由金融学院院长柯孔林教授主持，学院八十余位老师和学生参加本次交流会。
熊熊教授首先介绍了研究动机和研究背景，即基于中国市场开盘前集合竞价期间和正式开盘后日间交易两个时段显著的差异化特征，提出一种新的关注度分配视角：对于不同交易时段关注度分配的差异性。其研究目标是结合已有的研究发现，提出一个可能的关注度分配前提条件，探究是否投资者在对不同类型信息有不对称的反应之前，存在对于信息产生时段的关注度差异。熊熊教授利用TRTH数据库和国泰安的数据，将股价跳跃作为信息冲击代理变量，基于三个公式和一个迭代的算法详细检测，最终得出与先前对于正面和负面、与新闻相关和无关信息冲击影响的研究部分一致，并为其提供了一个前提，即投资者在对不同类型信息有不对称反应之前，存在对于信息产生时段的关注度差异。而且信息冲击后各类投资者交易行为和个人搜索行为的研究结果为两个时段对关注度的差异化吸引提供了直接证据，后续的稳健性检验也进一步证实了不同时段关注度分布的差异性，总的来说，本次研究为信息冲击对关注度分配和投资者交易行为的研究提供了交易时段差异性的新视角。
报告结束后，熊熊教授同与会师生进行了交流讨论，他详细解答了老师和同学们的问题，金融学院副院长曹伟老师做最后总结发言，他感谢熊熊教授在百忙之中为学院师生们准备的精彩报告，在场的师生通过此次讲座都获益匪浅，此次线上学术报告圆满结束。
